COLUMN

「富裕層はどんな資産運用をしているのか？」
この疑問は、一般投資家や準富裕層から非常に検索ニーズが高いテーマです。

結論から言えば、富裕層の資産運用は「利回り重視」ではありません。
彼らが重視しているのは、
資産を減らさない構造・情報の非公開性・長期的な資産承継です。

本記事では、
一般投資家にはアクセスが難しく、富裕層だからこそ実践できる資産運用の具体例を、
分かりやすく解説します。

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富裕層の資産運用が一般投資家と決定的に違う理由

まず前提として、富裕層（金融資産3億円以上）と一般投資家では、
投資の前提条件そのものが異なります。

この違いが、選択する投資手法の差につながります。

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プライベートエクイティ（PE投資）

プライベートエクイティ（PE）とは、未上場企業に直接投資し、企業価値を高めたうえで売却（EXIT）する投資です。

なぜ富裕層向けなのか

・最低投資額：数千万円〜

・投資期間：5〜10年（途中解約不可）

・案件情報は紹介制・非公開

特徴

・市場価格に左右されにくい

・経営改善によるリターン創出

・年率10〜20％を狙う設計が多い

一般投資家が触れない最大の理由は、情報と資金量の壁です。

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ヘッジファンド（機関投資家向け戦略）

株式・債券・為替・商品などを使い、相場環境に関係なく絶対収益を追求する運用。

富裕層が使う理由

・株式市場との相関が低い

・下落局面での防御力

・分散効果が高い

参入障壁

・最低投資額：1,000万円〜

・実績は限定開示

・原則、紹介制

「相場が上がるか下がるか」ではなく、
どう生き残るかを考える富裕層向け運用です。

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ベンチャーキャピタル（VC投資）

スタートアップ企業への投資。
成功時のリターンは非常に大きい一方、失敗確率も高い投資です。

富裕層が取り組める理由

・投資対象を分散できる資金力

・長期ロック（7〜10年）を許容

・起業家・VCネットワークへのアクセス

ポイント

・10社投資して1社当たれば成功

・資産の一部（5〜10％）で行う

生活資金に影響しない余剰資産がある人のみが選択できます。

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直接不動産投資（高額・海外含む）

投資信託のREITではなく、不動産そのものを直接保有する投資。
国内一等地や海外の富裕層向け物件が中心です。

富裕層向けポイント

・1物件 数億〜数十億円

・法人・資産管理会社で保有

・相続・税務と一体設計

特徴

・インフレ耐性

・安定したキャッシュフロー

・資産承継に強い

「増やす」より「残す」ための代表的な運用です。

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プライベートデット（非公開融資）

銀行が融資しない案件に、富裕層マネーが直接貸し付ける投資。

特徴

・年利7〜12％程度

・担保付き案件が多い

・株式市場と非連動

注意点

・案件精査能力が必須

・デフォルトリスクあり

インカム重視の富裕層が選ぶ運用です。

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アート・ワイン・クラシックカー投資

希少性と文化的価値を軸にした実物資産投資。

富裕層ならではの使い方

・資産の5〜10％以内

・分散＋趣味＋象徴的意味

・相続・節税との組み合わせ

流動性が低いため、一般投資家には不向きです。

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富裕層の資産運用の本質

富裕層が実践しているのは、
特別な商品ではなく、特別な設計思想です。

・利回りより「仕組み」

・短期より「長期」

・公開情報より「非公開ネットワーク」

一般投資家が真似すべきなのは、
商品ではなく考え方そのものと言えるでしょう。